Term life insurance is pure protection — if you pass away during the policy term, your family receives the full sum assured. There is no maturity payout if you survive the term, and that is exactly why premiums are so much lower than other insurance products like endowment or ULIP plans that mix insurance with investment.
A simple rule for how much cover to buy: at least 10-15 times your annual income. For someone earning ₹10 lakh/year, that means a cover of roughly ₹1-1.5 crore — and for a healthy non-smoker in their early 30s, this typically costs only ₹10,000-15,000 per year. Buy it as early as possible, since premiums are locked in based on your age at purchase.
Health insurance is a separate, equally essential product — even if your employer provides group health cover, that cover disappears the moment you change or lose your job. A personal health policy of at least ₹5-10 lakh for a family, purchased independently, protects you regardless of employment status and often comes with tax benefits under Section 80D.
When comparing plans, look beyond the premium: check the claim settlement ratio (aim for 95%+), waiting periods for pre-existing conditions, and whether the policy has any sub-limits on room rent or specific treatments. Compare multiple insurers side by side before deciding — a small premium difference can hide large differences in actual coverage quality.
टर्म लाइफ इंश्योरेंस शुद्ध सुरक्षा है — अगर पॉलिसी अवधि के दौरान आपको कुछ हो जाए, तो आपके परिवार को पूरी बीमा राशि मिलती है। अगर आप अवधि पूरी कर लेते हैं तो कोई परिपक्वता भुगतान नहीं होता, इसीलिए प्रीमियम अन्य बीमा उत्पादों जैसे एंडोमेंट या ULIP प्लान की तुलना में बहुत कम होता है।
कितना कवर लें इसका सरल नियम: कम से कम अपनी वार्षिक आय का 10-15 गुना। ₹10 लाख/साल कमाने वाले के लिए, यानी लगभग ₹1-1.5 करोड़ का कवर — और 30 की शुरुआत में एक स्वस्थ गैर-धूम्रपान करने वाले के लिए यह आमतौर पर सिर्फ ₹10,000-15,000/साल में मिलता है। इसे जितनी जल्दी हो खरीदें, क्योंकि प्रीमियम खरीद के समय आपकी उम्र पर तय होता है।
हेल्थ इंश्योरेंस एक अलग, समान रूप से आवश्यक उत्पाद है — भले ही आपकी कंपनी ग्रुप हेल्थ कवर दे, वह कवर आपकी नौकरी बदलते या छूटते ही खत्म हो जाता है। परिवार के लिए कम से कम ₹5-10 लाख की एक व्यक्तिगत हेल्थ पॉलिसी, स्वतंत्र रूप से खरीदी गई, आपको रोज़गार की स्थिति की परवाह किए बिना सुरक्षा देती है।
प्लान की तुलना करते समय, प्रीमियम से आगे देखें: क्लेम सेटलमेंट रेशियो जांचें (95%+ लक्ष्य रखें), पहले से मौजूद बीमारियों के लिए प्रतीक्षा अवधि, और क्या पॉलिसी में रूम रेंट पर कोई उप-सीमा है। तय करने से पहले कई बीमाकर्ताओं की साथ-साथ तुलना करें।